Ключевая ставка нас не пугает: как забайкальцы установили рекорд по просроченным кредитам

Забайкальцы очень осмелели и берут всё больше кредитов в банках, оформляют больше ипотек. Всё это на фоне высокой ключевой ставки, которая в 2025 году хоть и снизилась, но всё равно остается запредельно высокой — заградительной. Как раз такой, чтобы кредиты были неподъемными, а вклады — желанными. Острая необходимость сберегать, а не тратить, в теории должно затормозить инфляцию. Но на примере нашего края хорошо видно, что люди деньги тратят, да еще как. И уже есть наглядные негативные последствия.

Из обозримой и открытой на сегодняшний день статистики нам доступен специализированный сервис получения данных на сайте Банка России. Сначала посмотрим на цифры, а потом, не имея какого-либо экономического образования, просто логически прикинем, а что же всё это значит? Важно отметить, что статистика всегда публикуется с запозданием, поэтому сейчас последние данные опубликованы на конец лета — начало осени.

Объем кредитов, выданных банками физическим лицам в Забайкалье, резко стал увеличиваться с марта 2025 года. После января и февраля, в которые жители края брали займов менее чем на 9 миллиардов рублей (за каждый месяц), что очень мало по сравнению с любым из месяцев 2024 года. Но уже в марте объем вырос до 10,1 миллиарда рублей, а к августу в прогрессии дошел до 13,6 миллиарда. Это меньше, чем бывало летом 2024-го, но всё же максимальный показатель, начиная с октября.

К слову, как раз в октябре 2024 года Банк России установил ключевую ставку, которая напрямую влияет на проценты по кредитам в банках коммерческих, на рекордной для последних двух десятилетий отметке — в 21%. Это было третье повышение ставки за год. И продержалась она на таком уровне вплоть до июня 2025 года, когда была понижена лишь на один процентный пункт. В конце лета ставка была уже на отметке в 18%, а сейчас снизилась до 17%.

То есть кредитная активность забайкальцев начала возрождаться на фоне стабильно сохранявшейся рекордно высокой ключевой ставки, а параллельно с ее снижением усилилась еще больше. На 1 сентября 2025 года кредитный портфель жителей края составлял чуть больше 238 миллиардов рублей (это сумма, которую физлица должны банкам по кредитам в целом) — максимальное значение с начала года. Однако это меньше, чем было в конце 2024-го.

По ипотечным кредитам картина в Забайкалье не менее интересная. В прошлом году, когда ключевая ставка выросла, а льготные программы были на грани исчезновения и недофинансирования (потом ситуация наладилась — программу «Семейная ипотека» продлили, а другие льготные варианты получили федеральное финансирование), пошел ощутимый спад по количеству взятых людьми ипотек. Дошло до того, что в январе 2025 года забайкальцы оформили менее 300 ипотечных кредитов, тогда как, например, в сентябре 2024-го их было 887.

С февраля 2025-го после обрушения пошел стабильный ежемесячный рост. И уже только за август жители края взяли почти 800 ипотек. Можно с уверенностью говорить, что ипотечный рынок в крае оживает. И это, к слову, можно легко объяснить — льготные программы сейчас реально работают. Та же дальневосточная ипотека — доступна. А вот для увеличения спроса на общедоступные программы ипотеки ставки по ним должны снизиться хотя бы до ранее уже привычных 10–12% годовых. Но при текущей ключевой ставке это нереально. Поэтому данный рынок, по сути, сейчас держится за счет госфинансирования. И в первую очередь подогревается для того, чтобы поддержать застройщиков.

Объяснить же рост потребительских кредитов будет сложнее, но я попробую. Тот факт, что жители края стали больше зарабатывать, подтверждается множеством исследований и рейтингов, выходивших в последнее время. Например, летом 2025 года Росстат сообщил, что число регионов со средней зарплатой выше 100 тысяч рублей за год выросло, и Забайкальский край попал в их число. Экономист Станислав Красноярский отмечал, что такие цифры не отражают реальной картины, и расчеты включают доходы вахтовиков и контрактников СВО. Сюда же я бы включил работников, задействованных в оборонно-промышленном комплексе, и специалистов из отраслей с острым дефицитом кадров — тех же водителей грузовиков и автобусов, сварщиков.

Тем не менее в экономике действительно появилось немало людей, чей доход резко вырос. И в целом уровень зарплат по факту поднялся. Но вместо того, чтобы деньги сложить в кубышку под довольно-таки приличный процент, граждане стремятся как можно скорее их потратить — вложиться в квартиры, машины, бытовую технику. Ожидая в том числе, что потом всё будет стоить еще дороже, а процент по вкладу не перекроет в будущем реальный рост цен. Аналитики из ООО «инФОМ», которые проводят опросы по заказу Банка России, отмечали, что в августе инфляционные ожидания россиян на год вперед оценивались на уровне в 13,5%. Что сильно расходится с прогнозом по инфляции в 2025 году от Центробанка — в октябре ее оценили на 6,6%. Это косвенно говорит о том, что обычные люди ждут гораздо большего повышения цен, чем это прогнозируют в ЦБ. И особенно на фоне предстоящего повышения НДС, которое неизбежно ляжет в цену товаров.

Второй фактор — это зарплатные ожидания. И они у россиян тоже завышенные. Эксперты Финансового университета при правительстве РФ пришли к выводу, что зарплатные ожидания россиян растут в полтора раза быстрее, чем реальные зарплаты. Очень многие ждут, что рост заработка продолжит оставаться таким же стремительным, как и сейчас. Особенно в тех сферах, о которых мы говорили чуть выше. Всё это в сумме — ожидание, что потом всё станет дороже, но и зарплаты тоже будут выше, как мне кажется, и ведет к тому, что люди начинают тратить и заработанное, и закупаться наперед в кредит, рассчитывая, что в будущем им хватит денег заплатить по счетам. И пусть ставка по кредитам сейчас уже космическая, а вдруг в будущем она не станет сильно меньше, но товары точно вырастут в цене. Надо успевать.

Статистика Банка России показывает, что запредельные ставки по кредитам не испугали забайкальцев. Они наращивают долговой портфель, рассчитывая, что поступают правильно, ведь потом, как им кажется, может стать хуже. Но, к сожалению, хуже уже становится сейчас — и это не догадки, а цифры всё из той же статистики. За самонадеянность приходится платить, потому что на фоне роста объема выданных кредитов мы видим и увеличение количества так называемых плохих займов. Таких, которые не спешат вовремя возвращать.

К 1 сентября 2025 года объем просроченной задолженности по кредитам в Забайкальском крае превысил 11,3 миллиарда рублей. Это рекордный показатель в обозримой статистике за последние 6 лет.

То же самое и в секторе ипотечных жилищных кредитов в Забайкалье. Просрочка там к 1 сентября 2025-го выросла до 623 миллионов рублей — и это тоже рекорд. К 1 января текущего года просроченная задолженность по ипотекам в регионе была на уровне 349 миллионов рублей. И к осени выросла практически в два раза.

Это говорит лишь о том, и тут даже не нужно быть экспертом, что забайкальцы в 2025 году стали действительно смелее брать кредиты и покупать жилье в ипотеку, но явно не все рассчитали свои силы. Центробанк, о чем заявляется публично, пока не планирует смягчать денежно-кредитную политику. То есть кредиты останутся всё такими же неподъемными, пока регулятор не добьется установленной цели по уровню инфляции. И то, что у вас сейчас есть больше денег, чем бывало обычно, не значит, что их станет еще больше в будущем, и вы сможете всё также исправно платить по кредиту, взятому, например, под 30% годовых. Пусть сегодняшний успех в сферах, накачанных бюджетными деньгами, не вскружит голову. Потому что количество «плохих» кредитов в крае уже растет. И, если многим из нас не остановиться, не обдумать, взвесив все за и против, проанализировав риски, картина вряд ли изменится в лучшую сторону.

Комментарий о текущем положении дел на кредитном рынке Забайкалья для этой публикации я попросил в читинском отделении Банка России. Приведу его целиком:

«Вопреки опасениям многих, высокая ключевая ставка кредитование бизнеса не остановила, однако рост корпоративного кредитования в Забайкалье замедлился. Темпы роста постепенно возвращаются к сбалансированным. Более значительные, чем в среднем по стране, темпы и в прошлые годы, и сейчас обеспечивают финансирование крупных инвестиционных проектов.

В кредитовании населения с мая мы наблюдаем устойчивое снижение задолженности. Более умеренной по сравнению с прошлыми годами стала динамика выдач потребительских кредитов. Процентные ставки по ним остаются высокими и не спешат снижаться вслед за ключевой. Снижение спроса на кредиты сдерживает рост долговой нагрузки и уменьшает текущее потребление, в основном за счет непродовольственных товаров длительного пользования.

Некоторый рост доли просроченной задолженности по потребительским кредитам связан с большим количеством ранее выданных необеспеченных потребительских кредитов заемщикам с высоким уровнем риска.

Ипотечное кредитование также замедлилось, но портфель кредитов продолжил расти. В большей степени за счет адресных льготных программ».